Phim xoay quanh cuộc chiến tranh giành quyền lực giữa các phe phái tại Trung Quốc vào khoảng thời Kiến An năm thứ 4, khi cục diện Tào Tháo cùng "Hiệp thiên tử dĩ lệnh chư hầu" vừa thành lập. Lúc này, để kéo dài đại nghiệp nhà Hán Phục Thọ Hoàng Hậu, Thái úy Dương Bưu, Hoằng nông Vương Phi Đường Anh đã bí mật đưa người em trai song sinh của Hiến Đế Lưu Hiệp - Lưu Bình lên ngôi. Lưu Bình và Tư Mã Ý lại là huynh đệ thân thiết kết nghĩa lâu năm. Nhưng khi bị cuốn sâu vào cuộc chiến Tam quốc cả hai chuyển từ mối quan hệ huynh đệ sang tranh quyền đoạt lợi.